Анализ банков. Портал банковского аналитика.
Инструмент банковского аналитика, клиента банка для анализа финансового состояния и надежности банков
Вход на портал Вход Регистрация на портале Регистрация Перейти к помощи F.A.Q.
Информация на 01 Мая 2021 г. доступна только зарегистрированным пользователям
    Выберите отчет:

Под надежностью банка будем понимать совокупность факторов, при которых банк способен выполнить свои обязательства, иметь достаточный запас прочности при кризисных ситуациях, не нарушать установленные Банком России нормативы и законы.

Следует учитывать, что только но основе отчетности невозможно точно определить степень надежности банка, поэтому приведенное ниже исследование носит ориентировочный характер.

Устойчивость банка - это способность противостоять каким-либо внешним воздействиям. Динамика за некоторый период может показать стабильность (либо улучшение, либо ухудшение) различных показателей, что также может свидетельствовать об устойчивости банка.


Акционерное общество «Тинькофф Банк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 16 место по активам-нетто.

На отчетную дату (01 Апреля 2021 г.) величина активов-нетто банка ТИНЬКОФФ БАНК составила 915.24 млрд.руб. За год активы увеличились на 40,40%График. Прирост активов-нетто отрицательно повлиял на показатель рентабельности активов ROI: за год рентабельность активов-нетто упала с 9.13% до 6.28%График.

По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем больше средств населения (т.е. в этом смысле является розничным клиентским).

ТИНЬКОФФ БАНК - находится в ломбардном списке, и Банком России принимаются в качестве залога облигации рассматриваемой кредитной организации; имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими обязательное пенсионное страхование, и может привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля 2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ; в кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка России.

Рейтинг кредитоспособности банка ТИНЬКОФФ БАНК от аккредитованных рейтинговых агентств
(по состоянию на 15 Апреля 2021 г.):
АгентствоДолгосрочный международныйКраткосрочныйНациональныйПрогноз
Moody`sBa3 (Сравнительно небольшая уязвимость)стабильный (рейтинг, скорее всего, не изменится)
FitchBB (Спекулятивный рейтинг)B (Спекулятивный уровень краткосрочной кредитоспособности)негативный
Эксперт РАruA (Умеренно высокий уровень кредитоспособности)стабильный
АКРАA(RU) (Умеренно высокий уровень кредитоспособности)стабильный

За прошедший месяц рейтинги рейтинговых агентств не менялись.

Ликвидность и надежность

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
средств в кассе10 533 110(8.63%)15 445 862(6.35%)
средств на счетах в Банке России8 273 414(6.78%)22 473 571(9.23%)
корсчетов НОСТРО в банках (чистых)15 632 423(12.80%)12 089 095(4.97%)
межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней18 960 147(15.53%)43 328 777(17.80%)
высоколиквидных ценных бумаг РФ65 206 153(53.40%)142 771 073(58.66%)
высоколиквидных ценных бумаг банков и государств3 752 680(3.07%)8 178 853(3.36%)
высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014)122 103 401(100.00%)243 407 243(100.00%)

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что увеличились суммы средств в кассе, сильно увеличились суммы средств на счетах в Банке России, межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, высоколиквидных ценных бумаг РФ, высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, уменьшились суммы корсчетов НОСТРО в банках (чистых), при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за год с 122.10 до 243.41 млрд.руб.

Доля высоколиквидных ценных бумаг РФ довольно значительная в высоколиквидных активах банка, что вызвает некоторое подозрение.

Структура текущих обязательств приведена в следующей таблице:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
вкладов физ.лиц со сроком свыше года9 243 953(2.08%)12 224 249(1.84%)
остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года)333 673 423(75.06%)462 018 681(69.65%)
депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года)78 276 531(17.61%)158 814 191(23.94%)
 в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП)71 634 601(16.11%)152 609 716(23.01%)
корсчетов ЛОРО банков2(0.00%)652(0.00%)
межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней16 546 590(3.72%)16 260 618(2.45%)
собственных ценных бумаг0(0.00%)0(0.00%)
обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность6 820 930(1.53%)14 018 550(2.11%)
ожидаемый отток денежных средств88 507 674(19.91%)140 618 577(21.20%)
текущих обязательств444 561 429(100.00%)663 336 941(100.00%)

За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что незначительно изменились суммы межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, собственных ценных бумаг, увеличились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), сильно увеличились суммы депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года),  в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), корсчетов ЛОРО банков, обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, при этом ожидаемый отток денежных средств увеличился за год с 88.51 до 140.62 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 173.10%График, что говорит хорошем запасе прочности для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.

В корреляции с этим важны для рассмотрения нормативы мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности , минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно. Тут мы видим, что нормативы Н2 и Н3 сейчас на достаточном уровне.

Теперь отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Норматив мгновенной ликвидности Н2 (мин.15%)97.1110.4110.1100.2100.794.789.390.472.981.168.075.5
Норматив текущей ликвидности Н3 (мин.50%)163.8168.7156.7153.9151.2146.2145.3139.3127.2129.9126.3127.1
Экспертная надежность банка167.6193.9196.0171.0196.1175.7195.6178.6211.1171.4181.6173.1

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива мгновенной ликвидности Н2, а также норматив текущей ликвидности Н3 и экспертная надежность банка в течение года имеет тенденцию к незначительному падению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к уменьшению.

Другие коэффициенты для оценки ликвидности банка АО «Тинькофф Банк» можно увидеть по этой ссылке.

Структура и динамика баланса

Объем активов, приносящих доход банка составляет 86.30% в общем объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 77.01% в общем объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему показателю по крупнейшим российским банкам (87%).

Структура доходных активов на текущий момент и год назад:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
Межбанковские кредиты18 960 147(3.38%)43 328 777(5.49%)
Кредиты юр.лицам21 694 541(3.87%)36 522 905(4.62%)
Кредиты физ.лицам376 849 789(67.23%)464 182 716(58.77%)
Векселя0(0.00%)0(0.00%)
Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования352 975(0.06%)0(0.00%)
Вложения в ценные бумаги143 907 567(25.67%)249 643 318(31.61%)
Прочие доходные ссуды0(0.00%)0(0.00%)
Доходные активы560 552 249(100.00%)789 823 352(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Векселя, увеличились суммы Кредиты физ.лицам, сильно увеличились суммы Межбанковские кредиты, Кредиты юр.лицам, Вложения в ценные бумаги, сильно уменьшились суммы Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования, а общая сумма доходных активов увеличилась на 40.9% c 560.55 до 789.82 млрд.руб.

Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов, а также их структуре:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
Ценные бумаги, принятые в обеспечение по выданным кредитам0(0.00%)0(0.00%)
Имущество, принятое в обеспечение134 609 166(33.20%)206 323 199(38.62%)
Драгоценные металлы, принятые в обеспечение0(0.00%)0(0.00%)
Полученные гарантии и поручительства1 646 340(0.41%)3 945 112(0.74%)
Сумма кредитного портфеля405 431 216(100.00%)534 294 060(100.00%)
   -  в т.ч. кредиты юр.лицам15 171 674(3.74%)23 164 407(4.34%)
   -  в т.ч. кредиты физ. лицам376 849 789(92.95%)464 349 923(86.91%)
   -  в т.ч. кредиты банкам14 960 147(3.69%)43 328 777(8.11%)

Специфика бизнеса банка сильно связана с розничным кредитованием, что не позволяет оценить степень обеспеченности кредитов.

Краткая структура процентных обязательств (т.е. за которые банк обычно платит проценты клиенту):

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
Средства банков (МБК и корсчетов)16 546 592(3.36%)16 261 270(2.31%)
Средства юр. лиц107 214 619(21.79%)191 271 020(27.14%)
 -  в т.ч. текущих средств юр. лиц71 896 695(14.61%)157 140 897(22.30%)
Вклады физ. лиц342 655 282(69.65%)469 711 749(66.64%)
Прочие процентные обязательств25 548 263(5.19%)27 560 924(3.91%)
 -  в т.ч. кредиты от Банка России0(0.00%)0(0.00%)
Процентные обязательства491 964 756(100.00%)704 804 963(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Средства банков (МБК и корсчетов), увеличились суммы Вклады физ. лиц, сильно увеличились суммы Средства юр. лиц, а общая сумма процентных обязательств увеличилась на 43.3% c 491.96 до 704.80 млрд.руб.

Подробнее структуру активов и пассивов банка АО «Тинькофф Банк» можно рассмотреть здесь.

Прибыльность

Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) уменьшилась за год с 14.35% до 12.87%График. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) уменьшилась за год с 54.86% до 45.46%График (здесь и ниже приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).

Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 15.61% до 11.48%График. Доходность ссудных операций уменьшилась за год с 28.13% до 22.92%График. Стоимость привлеченных средств уменьшилась за год с 4.22% до 2.54%График. Стоимость средств населения (физ.лиц) уменьшилась за год с 4.20% до 2.60%График

Подробнее смотрите: структуру доходов и расходов и показатели рентабельности, а сейчас мы рассмотрим подробнее другие важные показатели с точки зрения надежности кредитной организации.

Собственные средства

Структуру собственных средств представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
Уставный капитал6 772 000(7.96%)6 772 000(6.29%)
Добавочный капитал-2 595 226(-3.05%)-6 761 508(-6.28%)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)67 996 013(79.92%)92 767 067(86.17%)
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период12 210 526(14.35%)13 853 584(12.87%)
Резервный фонд338 600(0.40%)338 600(0.31%)
Источники собственных средств85 085 268(100.00%)107 651 269(100.00%)

За год источники собственных средств увеличились на 26.5%. А вот за прошедший месяц (Март 2021 г.) источники собственных средств уменьшились на 0.9%. .

Краткая структура капитала на основе формы 123:

Наименование показателя01 Апреля 2020 г., тыс.руб01 Апреля 2021 г., тыс.руб
Основной капитал97 520 581(87.46%)119 237 383(96.06%)
   -  в т.ч. уставный капитал6 772 000(6.07%)6 772 000(5.46%)
Дополнительный капитал13 984 835(12.54%)4 891 241(3.94%)
   -  в т.ч. субординированный кредит0(0.00%)0(0.00%)
Капитал (по ф.123)111 505 416(100.00%)124 128 624(100.00%)

Размер капитала банка, рассчитываемый по формам 123 или 134, на отчетную дату составил 124.13 млрд.руб.

Другие важные показатели рассмотрим подробнее в течение всего года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Норматив достаточности капитала Н1.0 (мин.8%)12.112.312.412.412.314.014.413.913.113.112.912.4
Норматив достаточности базового капитала Н1.1 (мин.4.5%)9.39.110.19.99.810.911.010.410.210.210.09.8
Норматив достаточности основного капитала Н1.2 (мин.6%)11.411.112.112.011.813.513.612.812.412.512.111.9
Капитал (по ф.123 и 134)111.7116.0119.5120.8121.8123.9125.6124.5121.3123.9123.9124.1
Источники собственных средств (по ф.101)90.894.394.397.299.4100.7103.8105.6106.4108.7108.6107.7

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива достаточности капитала Н1 в течение года имеет тенденцию к увеличению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к уменьшению, а сумма капитала в течение года имеет тенденцию к незначительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию практически не меняться.

Другие факторы определения надежности банка

Рассмотрим показатели кредитного риска и их изменения в течение прошедшего года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Доля просроченных ссуд7.88.28.48.68.58.68.38.38.08.38.48.3
Доля резервирования на потери по ссудам18.119.820.420.219.619.318.618.116.717.417.016.8
Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)32.934.835.742.244.358.052.345.268.861.961.246.4

Доля просроченных ссуд в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию практически не меняться. Доля резервирования на потери по ссудам в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению. Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%) в течение года имеет тенденцию к значительному росту, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению.

Уровень просроченных ссуд на последнюю дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 4-5%).

Уровень резервирования на последнюю рассматриваемую дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 13-14%).

Проверим некоторые косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и надежность:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Смена владельцев банка за месяц (%) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - 
Изменение уставного капитала за месяц -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - 
Рост ФОР (фонда обяз.резервирования по вкладам) за месяц (%)3.23.14.96.13.93.20.62.48.96.45.71.0
Изменение суммы вкладов физ. лиц за месяц (для банков с долей вкладов физ.лиц более 20%)5.72.73.23.41.40.02.31.49.9-2.92.82.6
Изменение оборотов по кассе за месяц (для банков с оборотами более 500 млн.руб.) (%)-48.81.825.417.010.211.216.81.117.8-15.85.526.8
Изменение оборотов по расчетным счетам юр. лиц за месяц (для банков с оборотами более суммы активов)8.3-1.541.413.013.921.95.120.125.4-8.77.816.4
Отток средств юр. лиц за месяц0.25.61.910.64.23.70.823.712.4-2.3-0.11.3

Таким образом, за последний год у банка ТИНЬКОФФ БАНК не было смены собственников (акционеров).

Также у банка ТИНЬКОФФ БАНК за год не было значительного увеличения ФОР. На текущий момент условный коэффициент усреднения ФОР, равный значению 0.42График, означает, что кредитная организация с высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе надежности.

Выводы и рекомендации

    Статистика по негативным факторам:
  • количество индикаторов ненадежности - 1;
  • количество индикаторов неустойчивости - 2.

Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год кредитной организации Акционерное общество «Тинькофф Банк» свидетельствуют об отсутствии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.

Надежности и текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку «хорошо».

В принятии решения необходимо также учитывать многие другие факторы (например, информация о владельцах, клиентах, слухи и т.п., информация о фальсификации отчетности), выходящие за рамки данного исследования.

Данный отчет сформирован автоматически по уникальной авторской методике, принадлежащей владельцу сайта analizbankov.ru.

Владелец сайта снимает всякую ответственность за принятие решения в связи с приведенным выше анализом.


Постоянная ссылка на этот отчет на дату 01 Апреля 2021 г.