Анализ банков. Портал банковского аналитика.
Инструмент банковского аналитика, клиента банка для анализа финансового состояния и надежности банков
Вход на портал Вход Регистрация на портале Регистрация Перейти к помощи F.A.Q.
Информация на 01 Мая 2019 г. доступна только зарегистрированным пользователям
    Выберите отчет:

Под надежностью банка будем понимать совокупность факторов, при которых банк способен выполнить свои обязательства, иметь достаточный запас прочности при кризисных ситуациях, не нарушать установленные Банком России нормативы и законы.

Следует учитывать, что только но основе отчетности невозможно точно определить степень надежности банка, поэтому приведенное ниже исследование носит ориентировочный характер.

Устойчивость банка - это способность противостоять каким-либо внешним воздействиям. Динамика за некоторый период может показать стабильность (либо улучшение, либо ухудшение) различных показателей, что также может свидетельствовать об устойчивости банка.


Акционерное общество «Тинькофф Банк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 24 место по активам-нетто.

На отчетную дату (01 Апреля 2019 г.) величина активов-нетто банка ТИНЬКОФФ БАНК составила 445.63 млрд.руб. За год активы увеличились на 46,22%График. Прирост активов-нетто незначительно повлиял на показатель рентабельности активов ROI: за год рентабельность активов-нетто выросла с 9.16% до 9.16%График.

По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги, причем больше средств населения (т.е. в этом смысле является розничным клиентским), а вкладывает средства в основном в кредиты, причем больше в кредиты физическим лицам (т.е. является розничным кредитным).

ТИНЬКОФФ БАНК - находится в ломбардном списке, и Банком России принимаются в качестве залога облигации рассматриваемой кредитной организации; имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими обязательное пенсионное страхование, и может привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля 2014 г., т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ; в кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка России.

Рейтинг кредитоспособности банка ТИНЬКОФФ БАНК от аккредитованных рейтинговых агентств
(по состоянию на 15 Апреля 2019 г.):
АгентствоДолгосрочный международныйКраткосрочныйНациональныйПрогноз
Moody`sBa3 (Сравнительно небольшая уязвимость)стабильный (рейтинг, скорее всего, не изменится)
FitchBB- (Спекулятивный рейтинг)B (Спекулятивный уровень краткосрочной кредитоспособности)позитивный
Эксперт РАruA (Умеренно высокий уровень кредитоспособности)стабильный
АКРАA(RU) (Умеренно высокий уровень кредитоспособности)стабильный

За прошедший месяц рейтинги рейтинговых агентств не менялись.

Ликвидность и надежность

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
средств в кассе871 312(2.34%)2 806 365(9.22%)
средств на счетах в Банке России7 664 627(20.58%)7 829 696(25.72%)
корсчетов НОСТРО в банках (чистых)1 384 668(3.72%)3 184 323(10.46%)
межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней1 229 762(3.30%)5 467 644(17.96%)
высоколиквидных ценных бумаг РФ21 123 687(56.73%)6 708 712(22.04%)
высоколиквидных ценных бумаг банков и государств5 836 607(15.67%)4 933 607(16.21%)
высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014)37 235 172(100.00%)30 440 690(100.00%)

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что незначительно изменились суммы средств на счетах в Банке России, высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, сильно увеличились суммы средств в кассе, корсчетов НОСТРО в банках (чистых), межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, сильно уменьшились суммы высоколиквидных ценных бумаг РФ, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) уменьшился за год с 37.24 до 30.44 млрд.руб.

Структура текущих обязательств приведена в следующей таблице:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
вкладов физ.лиц со сроком свыше года19 401 781(10.41%)15 131 446(4.84%)
остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года)137 248 880(73.61%)224 226 989(71.75%)
депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года)25 722 669(13.80%)44 004 103(14.08%)
 в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП)25 722 669(13.80%)42 731 308(13.67%)
корсчетов ЛОРО банков3(0.00%)2(0.00%)
межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней0(0.00%)24 128 183(7.72%)
собственных ценных бумаг1(0.00%)1(0.00%)
обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность4 078 333(2.19%)5 041 525(1.61%)
ожидаемый отток денежных средств29 062 382(15.59%)69 950 623(22.38%)
текущих обязательств186 451 667(100.00%)312 532 249(100.00%)

За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что незначительно изменились суммы собственных ценных бумаг, увеличились суммы обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, сильно увеличились суммы остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года),  в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, уменьшились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, корсчетов ЛОРО банков, при этом ожидаемый отток денежных средств увеличился за год с 29.06 до 69.95 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 43.52%График, что свидетельствует о критическом запасе прочности, недостаточным для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.

В корреляции с этим важны для рассмотрения нормативы мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности , минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно. Тут мы видим, что нормативы Н2 и Н3 сейчас на достаточном уровне.

Теперь отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Норматив мгновенной ликвидности Н2 (мин.15%)45.150.258.760.857.364.661.957.944.844.937.833.5
Норматив текущей ликвидности Н3 (мин.50%)145.6132.4167.9167.2167.4145.9141.1154.4129.7130.3131.4120.5
Экспертная надежность банка124.9123.3132.7135.6137.7140.1113.1113.5129.777.068.843.5

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива мгновенной ликвидности Н2 в течение года имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к значительному падению, сумма норматива текущей ликвидности Н3 в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению, а экспертная надежность банка в течение года неустойчива и имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к значительному падению.

Другие коэффициенты для оценки ликвидности банка АО "ТИНЬКОФФ БАНК" можно увидеть по этой ссылке.

Структура и динамика баланса

Объем активов, приносящих доход банка составляет 86.43% в общем объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 74.87% в общем объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему показателю по крупнейшим российским банкам (87%).

Структура доходных активов на текущий момент и год назад:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
Межбанковские кредиты4 093 007(1.51%)5 467 644(1.42%)
Кредиты юр.лицам16 470 464(6.06%)22 866 121(5.94%)
Кредиты физ.лицам163 634 507(60.23%)269 145 031(69.88%)
Векселя0(0.00%)0(0.00%)
Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования111 381(0.04%)36 031(0.01%)
Вложения в ценные бумаги86 175 650(31.72%)93 704 569(24.33%)
Прочие доходные ссуды0(0.00%)0(0.00%)
Доходные активы271 685 022(100.00%)385 146 030(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Векселя, Вложения в ценные бумаги, увеличились суммы Межбанковские кредиты, Кредиты юр.лицам, сильно увеличились суммы Кредиты физ.лицам, сильно уменьшились суммы Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования, а общая сумма доходных активов увеличилась на 41.8% c 271.69 до 385.15 млрд.руб.

Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов, а также их структуре:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
Ценные бумаги, принятые в обеспечение по выданным кредитам0(0.00%)0(0.00%)
Имущество, принятое в обеспечение12 971(0.01%)32 326 480(11.13%)
Драгоценные металлы, принятые в обеспечение0(0.00%)0(0.00%)
Полученные гарантии и поручительства875 000(0.47%)1 582 000(0.54%)
Сумма кредитного портфеля184 309 359(100.00%)290 511 606(100.00%)
   -  в т.ч. кредиты юр.лицам15 433 558(8.37%)20 814 002(7.16%)
   -  в т.ч. кредиты физ. лицам163 634 507(88.78%)269 145 031(92.65%)
   -  в т.ч. кредиты банкам4 093 007(2.22%)5 467 644(1.88%)

Специфика бизнеса банка сильно связана с розничным кредитованием, что не позволяет оценить степень обеспеченности кредитов.

Краткая структура процентных обязательств (т.е. за которые банк обычно платит проценты клиенту):

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
Средства банков (МБК и корсчетов)1 656 446(0.75%)24 128 185(7.23%)
Средства юр. лиц55 725 108(25.09%)64 009 512(19.18%)
 -  в т.ч. текущих средств юр. лиц25 753 605(11.60%)43 007 201(12.89%)
Вклады физ. лиц156 619 725(70.53%)239 082 542(71.66%)
Прочие процентные обязательств8 069 817(3.63%)6 427 015(1.93%)
 -  в т.ч. кредиты от Банка России0(0.00%)0(0.00%)
Процентные обязательства222 071 096(100.00%)333 647 254(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Средства юр. лиц, сильно увеличились суммы Средства банков (МБК и корсчетов), Вклады физ. лиц, а общая сумма процентных обязательств увеличилась на 50.2% c 222.07 до 333.65 млрд.руб.

Подробнее структуру активов и пассивов банка АО "ТИНЬКОФФ БАНК" можно рассмотреть здесь.

Прибыльность

Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) увеличилась за год с 11.47% до 14.92%График. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) увеличилась за год с 44.00% до 51.66%График (здесь и ниже приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).

Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 18.47% до 10.75%График. Доходность ссудных операций уменьшилась за год с 37.02% до 21.50%График. Стоимость привлеченных средств уменьшилась за год с 5.93% до 4.78%График. Стоимость привлеченных средств банков уменьшилась за год с 6.93% до 5.80%График. Стоимость средств населения (физ.лиц) уменьшилась за год с 5.38% до 4.79%График

Подробнее смотрите: структуру доходов и расходов и показатели рентабельности, а сейчас мы рассмотрим подробнее другие важные показатели с точки зрения надежности кредитной организации.

Собственные средства

Структуру собственных средств представим в виде таблицы:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
Уставный капитал6 772 000(14.04%)6 772 000(11.02%)
Добавочный капитал1 331 118(2.76%)76 963(0.13%)
Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытые убытки прошлых лет)34 273 463(71.03%)44 642 312(72.66%)
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период5 535 419(11.47%)9 168 504(14.92%)
Резервный фонд338 600(0.70%)338 600(0.55%)
Источники собственных средств48 250 600(100.00%)61 440 198(100.00%)

За год источники собственных средств увеличились на 27.3%. А вот за прошедший месяц (Март 2019 г.) источники собственных средств увеличились на 3.6%. .

Краткая структура капитала на основе формы 123:

Наименование показателя01 Апреля 2018 г., тыс.руб01 Апреля 2019 г., тыс.руб
Основной капитал56 877 969(88.67%)77 019 720(98.10%)
   -  в т.ч. уставный капитал6 772 000(10.56%)6 772 000(8.63%)
Дополнительный капитал7 268 068(11.33%)1 490 734(1.90%)
   -  в т.ч. субординированный кредит622 649(0.97%)0(0.00%)
Капитал (по ф.123)64 146 037(100.00%)78 510 454(100.00%)

Размер капитала банка, рассчитываемый по формам 123 или 134, на отчетную дату составил 78.51 млрд.руб.

Другие важные показатели рассмотрим подробнее в течение всего года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Норматив достаточности капитала Н1.0 (мин.8%)16.316.416.415.715.515.114.714.313.913.413.513.0
Норматив достаточности базового капитала Н1.1 (мин.5%)10.211.611.410.710.910.39.910.09.47.97.59.5
Норматив достаточности основного капитала Н1.2 (мин.6%)14.716.216.015.015.414.413.913.813.211.310.912.7
Капитал (по ф.123 и 134)63.965.867.068.068.169.871.072.574.472.876.778.5
Источники собственных средств (по ф.101)47.148.349.951.250.252.954.255.356.757.159.361.4

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива достаточности капитала Н1 в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению, а сумма капитала в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к увеличению.

Другие факторы определения надежности банка

Рассмотрим показатели кредитного риска и их изменения в течение прошедшего года:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Доля просроченных ссуд7.87.67.57.77.57.47.17.06.78.08.17.0
Доля резервирования на потери по ссудам18.418.418.519.319.819.719.819.718.717.518.016.1
Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%)57.552.751.049.057.261.338.053.668.032.348.163.7

Доля просроченных ссуд в течение года имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению. Доля резервирования на потери по ссудам в течение года имеет тенденцию к незначительному падению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к уменьшению. Сумма норматива размера крупных кредитных рисков Н7 (макс.800%) в течение года и последнего полугодия имеет тенденцию к уменьшению.

Уровень просроченных ссуд на последнюю дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 4-5%).

Уровень резервирования на последнюю рассматриваемую дату соответствует среднему показателю по российским банкам (около 13-14%).

Проверим некоторые косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и надежность:

Наименование показателя1Май1Июн1Июл1Авг1Сен1Окт1Ноя1Дек1Янв1Фев1Мар1Апр
Смена владельцев банка за месяц (%) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - 
Изменение уставного капитала за месяц -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - 
Рост ФОР (фонда обяз.резервирования по вкладам) за месяц (%)3.53.41.61.31.59.13.32.55.26.11.30.0
Изменение суммы вкладов физ. лиц за месяц (для банков с долей вкладов физ.лиц более 20%)5.82.14.44.55.31.54.33.510.3-3.73.72.1
Изменение оборотов по кассе за месяц (для банков с оборотами более 500 млн.руб.) (%)13.87.225.319.018.07.415.4-1.522.0-21.312.323.5
Изменение оборотов по расчетным счетам юр. лиц за месяц (для банков с оборотами более суммы активов) -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  -  - 
Отток средств юр. лиц за месяц6.44.9-17.33.412.5-1.52.64.510.5-8.1-0.80.5

Таким образом, за последний год у банка ТИНЬКОФФ БАНК не было смены собственников (акционеров).

Также у банка ТИНЬКОФФ БАНК за год не было значительного увеличения ФОР. На текущий момент условный коэффициент усреднения ФОР, равный значению 0.39График, означает, что кредитная организация с высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе надежности.

Выводы и рекомендации

    Статистика по негативным факторам:
  • количество индикаторов ненадежности - 1;
  • количество индикаторов неустойчивости - 4.

Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год кредитной организации Акционерное общество «Тинькофф Банк» свидетельствуют о наличии некоторых негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе.

Надежности и текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку «хорошо».

В принятии решения необходимо также учитывать многие другие факторы (например, информация о владельцах, клиентах, слухи и т.п., информация о фальсификации отчетности), выходящие за рамки данного исследования.

Данный отчет сформирован автоматически по уникальной авторской методике, принадлежащей владельцу сайта analizbankov.ru.

Владелец сайта снимает всякую ответственность за принятие решения в связи с приведенным выше анализом.


Постоянная ссылка на этот отчет на дату 01 Апреля 2019 г.