Устойчивость и надежность НКО. Финансовый анализ НКО ИНКАХРАН

• «Эксперт»
• «К-Экспресс»
• «Байес»
• Пользовательский

Небанковская кредитная организация "ИНКАХРАН" (акционерное общество) является средним российским банком и среди них занимает 195 место по активам-нетто.

На отчетную дату (01 Августа 2020 г.) величина активов-нетто НКО ИНКАХРАН составила 9.07 млрд.руб. За год активы уменьшились на -7,12%. Спад активов-нетто отрицательно повлиял на показатель рентабельности активов ROI (данные на ближайшую квартальную дату 01 Июля 2020 г.): за год рентабельность активов-нетто упала с -2.51% до -6.75%.

Ликвидность и надежность

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов представим в виде таблицы:

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что незначительно изменились суммы средств на счетах в Банке России, высоколиквидных ценных бумаг РФ, высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, увеличились суммы межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, сильно увеличились суммы корсчетов НОСТРО в банках (чистых), уменьшились суммы средств в кассе, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) уменьшился за год с 8.24 до 7.64 млрд.руб.

Заметим, что доля денежных средств НКО ИНКАХРАН в активах банка значительна и составляет 62.99% в то время как среднее значение по средним российским банкам около 3%. Такая высокая доля кассы может свидетельствовать как о специфике бизнеса (например, о наличии у банка расчетного центра переводов физических лиц, развитой системы инкассации), так и о рискованной политике банка.

Структура текущих обязательств приведена в следующей таблице:

За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что незначительно изменились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), корсчетов ЛОРО банков, межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, собственных ценных бумаг, обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, сильно уменьшились суммы депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года),  в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), при этом ожидаемый отток денежных средств уменьшился за год с 6.54 до 6.20 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 123.28%, что говорит хорошем запасе прочности для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.

В корреляции с этим важен для рассмотрения норматив ликвидности НКО (Н15), минимальное значение которого установлено в 100%. Тут мы видим, что этот норматив довольно мал и составляет 103.07%. Повторимся, это все на настоящий момент.

Теперь отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение года:

Другие коэффициенты для оценки ликвидности НКО «ИНКАХРАН» (АО) можно увидеть по этой ссылке.

Структура и динамика баланса

Объем активов, приносящих доход НКО составляет 18.21% в общем объеме активов, в то же время объем процентных обязательств составляет 63.38% в общем объеме пассивов.

Структура доходных активов на текущий момент и год назад:

Видим, что незначительно изменились суммы Кредиты юр.лицам, Кредиты физ.лицам, Векселя, Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования, Вложения в ценные бумаги, увеличились суммы Межбанковские кредиты, а общая сумма доходных активов увеличилась на 41.2% c 1.17 до 1.65 млрд.руб.

Краткая структура процентных обязательств (т.е. за которые банк обычно платит проценты клиенту):

Видим, что незначительно изменились суммы Средства банков (МБК и корсчетов), Вклады физ. лиц, сильно уменьшились суммы Средства юр. лиц, а общая сумма процентных обязательств уменьшилась на 6.6% c 6.15 до 5.75 млрд.руб.

Подробнее структуру активов и пассивов НКО «ИНКАХРАН» (АО) можно рассмотреть здесь.

Прибыльность

Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) уменьшилась до критического значения за год с -8.05% до -41.65%. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) уменьшилась за год с -20.18% до -65.54% (здесь и ниже приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).

Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 1.10% до 0.91%. Доходность ссудных операций увеличилась за год с 5.97% до 31.32%. Стоимость привлеченных средств увеличилась за год с 0.00% до 0.31%. Стоимость привлеченных средств банков незначительно изменилась за год с 0.00% до 0.02%

Подробнее смотрите: структуру доходов и расходов и показатели рентабельности, а сейчас мы рассмотрим подробнее другие важные показатели с точки зрения надежности небанковской кредитной организации.

Собственные средства

Структуру собственных средств представим в виде таблицы:

За год источники собственных средств уменьшились на 40.5%. А вот за прошедший месяц (Июль 2020 г.) источники собственных средств уменьшились на 2.8%. .

Краткая структура капитала на основе формы 123:

Размер капитала банка, рассчитываемый по формам 123 или 134, на отчетную дату составил 0.93 млрд.руб.

Другие важные показатели рассмотрим подробнее в течение всего года:

Отношение Касса/Корсчет более 10-и, что намного превышает среднее по российским банкам (1-1.2) и может вызывать некоторое подозрение из-за слишком "кассового" характера бизнеса НКО.

Выводы и рекомендации

Статистика по негативным факторам:
• количество индикаторов ненадежности - 4;
• количество индикаторов неустойчивости - 4.

Анализ финансовой деятельности и статистические данные за прошедший год небанковской кредитной организации Небанковская кредитная организация "ИНКАХРАН" (акционерное общество) свидетельствуют о наличии негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость НКО в перспективе.

Надежности и текущему финансовому состоянию НКО можно поставить оценку «неудовлетворительно».